工程機(jī)械是為城鄉(xiāng)建設(shè)、鐵路、公路、港口碼頭、農(nóng)田水利、電力、冶金、礦山等各項(xiàng)基本建設(shè)工程施工服務(wù)的機(jī)械，工程機(jī)械行業(yè)屬于技術(shù)密集、勞動(dòng)密集、資本密集型行業(yè)。按照主要用途分類，大致可分為九大類別：挖掘機(jī)械、鏟土運(yùn)輸機(jī)械、起重機(jī)械、壓實(shí)機(jī)械、樁工機(jī)械、鋼筋混凝土機(jī)械、路面機(jī)械、鑿巖機(jī)械及其他工程機(jī)械。隨著國(guó)家近年的政策支持，工程機(jī)械行業(yè)呈現(xiàn)井噴式發(fā)展，對(duì)GDP的貢獻(xiàn)呈逐年遞增趨勢(shì)，對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到一定推動(dòng)作用。
一、行業(yè)增長(zhǎng)潛力預(yù)測(cè)研究認(rèn)為，固定資產(chǎn)投資、產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策、社會(huì)結(jié)構(gòu)變化是影響工程機(jī)械行業(yè)增長(zhǎng)的三個(gè)直接因素。前者可對(duì)工程機(jī)械行業(yè)潛力做出中短期的定量預(yù)測(cè)；用后兩者對(duì)行業(yè)中長(zhǎng)期潛力做出定性預(yù)測(cè)：
經(jīng)分析，全社會(huì)固定資產(chǎn)投資、基礎(chǔ)建設(shè)投資、房地產(chǎn)投資及采掘業(yè)等工程機(jī)械的服務(wù)方與工程機(jī)械銷售收入均呈正相關(guān)關(guān)系。根據(jù)固定資產(chǎn)投資與工程機(jī)械行業(yè)的相關(guān)性和固定資產(chǎn)投資占GDP的66%比重，并基于8%的GDP增速測(cè)算，工程機(jī)械行業(yè)中短期內(nèi)將達(dá)到9000至10000億元的規(guī)模。通過(guò)對(duì)房地產(chǎn)、鐵路、公路、城市建設(shè)等下游行業(yè)十二五期間投資規(guī)劃或增長(zhǎng)預(yù)期與十一五期間投資完成額的對(duì)比，預(yù)計(jì)下游行業(yè)投資額仍將保持較快增長(zhǎng)，因此工程機(jī)械在未來(lái)五年仍將有旺盛的需求。同時(shí)，國(guó)家裝備制造產(chǎn)業(yè)的政策將長(zhǎng)期支持民族工程機(jī)械行業(yè)的發(fā)展。限制進(jìn)口、扶植本土產(chǎn)品及區(qū)域經(jīng)濟(jì)的政策傾斜等方式為裝備制造業(yè)的發(fā)展提供切實(shí)保障。此外，社會(huì)的發(fā)展尤其是人工成本的提高、機(jī)械對(duì)人工的替代趨勢(shì)也是持續(xù)推動(dòng)工程機(jī)械需求的重要因素。
二、行業(yè)細(xì)分領(lǐng)域的發(fā)展工程機(jī)械各細(xì)分子行業(yè)中，挖掘機(jī)、混凝土機(jī)械、裝載機(jī)、起重機(jī)四大類產(chǎn)品在國(guó)內(nèi)銷售規(guī)模最大，與其他子行業(yè)差距懸殊。其中挖掘機(jī)、混凝土機(jī)械2011年銷售過(guò)千億，分別為1110億元、1053億元；裝載機(jī)、起重機(jī)銷售規(guī)模超500億元。此四類產(chǎn)品銷量過(guò)去十年的復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)25%以上，其中混凝土增速最快高達(dá)35.4%。
行業(yè)集中度方面，起重機(jī)和混凝土機(jī)械子行業(yè)前三甲集中度高達(dá)90%左右，這與子行業(yè)技術(shù)壁壘對(duì)企業(yè)實(shí)力的要求有關(guān)，但隨著技術(shù)普及化，集中度將有所降低。裝載機(jī)、挖掘機(jī)技術(shù)壁壘較低，集中度不會(huì)太高，都將穩(wěn)定在50%左右。
(一)裝載機(jī)穩(wěn)步發(fā)展，部分領(lǐng)域面臨挖掘機(jī)替代危險(xiǎn)裝載機(jī)經(jīng)過(guò)迅速崛起、平穩(wěn)發(fā)展、急速下降、快速回暖幾個(gè)階段后，從2011年開始步入穩(wěn)步發(fā)展時(shí)期。裝載機(jī)三大下游行業(yè)采掘業(yè)、基建和水利十二五期間的固定投資相較十一五期間有大幅增長(zhǎng)，將拉動(dòng)對(duì)裝載機(jī)需求量的穩(wěn)定增長(zhǎng)。
在大土方、沙石料等領(lǐng)域裝載機(jī)的需求還是比較穩(wěn)定；在用戶對(duì)價(jià)格敏感性不高而挖掘機(jī)使用效率明顯更優(yōu)的煤礦、鐵礦領(lǐng)域，裝載機(jī)將可能被替代；廠商對(duì)用戶使用習(xí)慣的引導(dǎo)非常關(guān)鍵，從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，未來(lái)裝挖兩機(jī)型配比率有可能向國(guó)外靠攏，但由于我國(guó)工況條件較為復(fù)雜，裝載機(jī)的保有量不大可能跟發(fā)達(dá)國(guó)家一樣被挖掘機(jī)大幅超過(guò)。
裝載機(jī)企業(yè)已形成柳工、龍工、廈工、臨工四強(qiáng)爭(zhēng)霸的競(jìng)爭(zhēng)格局，目前四強(qiáng)已占據(jù)68%的市場(chǎng)銷售量，且市場(chǎng)集中度逐步提高，各家份額不相上下。
(二)挖掘機(jī)替代裝載機(jī)的趨勢(shì)顯現(xiàn)，國(guó)產(chǎn)替代外資品牌趨勢(shì)明顯國(guó)家穩(wěn)步的城市化進(jìn)程和周期性的宏觀調(diào)控體現(xiàn)在挖掘機(jī)銷量增長(zhǎng)率上的基欽周期(庫(kù)存周期)表現(xiàn)十分明顯，過(guò)去的十年，共出現(xiàn)3次銷量增速的高潮；預(yù)計(jì)下一個(gè)銷量增速高潮將會(huì)出現(xiàn)在2013年。受西部大開發(fā)、新農(nóng)村建設(shè)政策、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)及水利水電、道路建設(shè)的影響，各類型挖掘機(jī)需求巨大且呈現(xiàn)地域性差異。
在世界成熟的工程機(jī)械市場(chǎng)挖掘機(jī)的銷量高于裝載機(jī)的銷量，且二者比例基本上處于一個(gè)穩(wěn)定的狀態(tài)，日本為1:4.8，目前國(guó)內(nèi)挖掘機(jī)也在朝這一方向發(fā)展，但這一比例還僅為1:0.7。由此可見，挖掘機(jī)還有很大的增長(zhǎng)空間。此外，用戶構(gòu)成拓寬、需求范圍擴(kuò)大都預(yù)示著挖掘機(jī)有很大的增長(zhǎng)空間。
2009年在限制二手機(jī)進(jìn)口相關(guān)政策頒布并取得一定成效后，國(guó)家又于2010年重新放寬二手機(jī)進(jìn)口，這對(duì)國(guó)內(nèi)挖掘機(jī)企業(yè)發(fā)展會(huì)造成不利影響，而需求重點(diǎn)的轉(zhuǎn)移也對(duì)挖掘機(jī)廠商在提供服務(wù)與商品上不斷提出新的挑戰(zhàn)。
日系和韓系產(chǎn)品長(zhǎng)期以來(lái)占據(jù)中國(guó)市場(chǎng)主導(dǎo)，自2006年以來(lái)以三一、柳工、龍工為代表的中系企業(yè)迅速發(fā)展，中系企業(yè)市場(chǎng)份額從2000年的5%上升到2010年的40%，國(guó)產(chǎn)品牌替代外資品牌的趨勢(shì)明顯。國(guó)內(nèi)工程機(jī)械領(lǐng)先企業(yè)均將挖掘機(jī)作為“十二五”期間新業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)點(diǎn)。預(yù)計(jì)挖掘機(jī)競(jìng)爭(zhēng)格局的變化軌跡將大體遵循裝載機(jī)，由起步階段的集中到不斷涌現(xiàn)新競(jìng)爭(zhēng)者，目前正處于未出現(xiàn)明顯領(lǐng)導(dǎo)者的膠著階段，下一個(gè)階段將由分散走向集中，在國(guó)產(chǎn)品牌中產(chǎn)生新的領(lǐng)導(dǎo)者。但國(guó)內(nèi)挖掘機(jī)產(chǎn)品的發(fā)展還存在瓶頸，在液壓件和發(fā)動(dòng)機(jī)等關(guān)鍵配套件上依靠國(guó)際供應(yīng)商，利潤(rùn)被攤薄，成為國(guó)內(nèi)企業(yè)發(fā)展的制約因素。
(三)起重機(jī)噸位多樣化、市場(chǎng)集中化發(fā)展經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃的催動(dòng)下，整個(gè)行業(yè)迅速回暖。2011年工程起重機(jī)銷量已經(jīng)超過(guò)4.5萬(wàn)臺(tái)。國(guó)家在于物流倉(cāng)儲(chǔ)、鐵路和公路建設(shè)和煤炭開采等領(lǐng)域的投資均呈現(xiàn)不同程度的增長(zhǎng)，對(duì)起重機(jī)需求市場(chǎng)將不斷加大；國(guó)家核電，風(fēng)電等重大項(xiàng)目的投入，極大刺激履帶起重機(jī)的需求。品種、噸位多樣化使起重機(jī)應(yīng)用領(lǐng)域擴(kuò)大，而供不應(yīng)求的市場(chǎng)需求產(chǎn)生很強(qiáng)的進(jìn)口依賴性。
目前全球市場(chǎng)主要被歐洲、美國(guó)、日本的品牌所瓜分，國(guó)內(nèi)起重機(jī)第一集團(tuán)軍為徐工和中聯(lián)，后起之秀有三一、撫挖、長(zhǎng)起等第二軍團(tuán)。從細(xì)分產(chǎn)品看，汽車起重機(jī)，徐工始終保持絕對(duì)領(lǐng)先地位，占據(jù)半壁江山，三一從無(wú)到有，迅速擠占10%的市場(chǎng)份額；履帶起重機(jī)，中聯(lián)迅速發(fā)力成為領(lǐng)先企業(yè)，而老牌的履帶起重機(jī)企業(yè)撫挖則份額下降顯著；隨車起重機(jī)，徐工從眾多企業(yè)中脫穎而出，成長(zhǎng)為行業(yè)寡頭。整體來(lái)說(shuō)，徐工和中聯(lián)在起重機(jī)方面有深厚的技術(shù)沉淀，產(chǎn)品性能遠(yuǎn)遠(yuǎn)強(qiáng)于國(guó)內(nèi)其他對(duì)手；三一在起重機(jī)方面投入較大、起點(diǎn)高，加速度不容小視。未來(lái)起重機(jī)市場(chǎng)可能出現(xiàn)徐工、中聯(lián)、三一三足鼎立的局面。
按照歐美的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變化趨勢(shì)，我國(guó)市場(chǎng)上汽車起重機(jī)占據(jù)主導(dǎo)的格局將發(fā)生變化，小噸位有被隨車起重機(jī)替代的趨勢(shì)，大噸位有被全路面起重機(jī)替代的趨勢(shì)。全路面起重機(jī)、履帶起重機(jī)等高技術(shù)含量、強(qiáng)功能產(chǎn)品的份額將逐漸增大。
(四)混凝土機(jī)械增長(zhǎng)潛力巨大混凝土機(jī)械過(guò)去5年銷售額平均增長(zhǎng)率為51.97%，是四個(gè)細(xì)分領(lǐng)域中增長(zhǎng)最快的。出于節(jié)能環(huán)保的要求，中國(guó)政府出臺(tái)相關(guān)政策促進(jìn)水泥散裝化率快速提升，這一因素將直接推動(dòng)混凝土機(jī)械的需求增長(zhǎng)。2011年中國(guó)水泥散裝率達(dá)到51.8%，但距發(fā)達(dá)國(guó)家90%以上的比例還有很大的提升空間。混凝土機(jī)械主要用于基礎(chǔ)建設(shè)投資、房地產(chǎn)等行業(yè)，未來(lái)五年這些行業(yè)的投資都將有進(jìn)一步的增長(zhǎng)預(yù)期。
混凝土機(jī)械主要產(chǎn)品為一站三車，其中泵車和攪拌車為兩大主力銷售產(chǎn)品。攪拌站和攪拌車技術(shù)門檻低，市場(chǎng)成熟；泵送設(shè)備尤其是技術(shù)含量很高的泵車正處于加速發(fā)展期，是混凝土機(jī)械競(jìng)爭(zhēng)的主戰(zhàn)場(chǎng)。國(guó)內(nèi)主要的混凝土機(jī)械企業(yè)發(fā)展路徑各不相同，行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)如三一、中聯(lián)等都是車、泵、站成套化發(fā)展。經(jīng)分析，混凝土機(jī)械發(fā)展趨勢(shì)是將是車、泵、站成套化以及制造、融資、服務(wù)一體化。
行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)主體呈現(xiàn)大體量、高市場(chǎng)集中度的特點(diǎn)，其中經(jīng)濟(jì)附加值最高的泵送設(shè)備被三一、中聯(lián)兩家企業(yè)壟斷占有接近90%的市場(chǎng)份額。
三、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)面對(duì)國(guó)內(nèi)外工程機(jī)械行業(yè)的激烈競(jìng)爭(zhēng)和格局變化，研究認(rèn)為國(guó)內(nèi)企業(yè)將出現(xiàn)如下趨勢(shì)：
(一)技術(shù)創(chuàng)新，尋求關(guān)鍵零部件制造技術(shù)的突破目前工程機(jī)械產(chǎn)品技術(shù)難以突破，與國(guó)外優(yōu)秀企業(yè)在制造水平、產(chǎn)品質(zhì)量、可靠性等方面還有一定的距離。造成國(guó)內(nèi)廠家產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，導(dǎo)致低水平競(jìng)爭(zhēng)加劇。國(guó)內(nèi)主力廠家加大研發(fā)資金投入，攻關(guān)關(guān)鍵零部件的設(shè)計(jì)與制造技術(shù)，力求突破以縮小與國(guó)際企業(yè)的差距，贏得市場(chǎng)。
(二)結(jié)構(gòu)升級(jí)，由低附加值向高附加值產(chǎn)品轉(zhuǎn)移我國(guó)企業(yè)集中在附加值低的組裝環(huán)節(jié)，整體競(jìng)爭(zhēng)力的提升有待于向附加值高的兩端環(huán)節(jié)延伸，如上游向零部件制造、研究與開發(fā)環(huán)節(jié)延伸，下游向生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)延伸。制造企業(yè)必須從勞動(dòng)密集型向技術(shù)與資本密集型企業(yè)或是信息與管理密集型企業(yè)發(fā)展，以獲取更高的附加價(jià)值。
(三)多元化發(fā)展：產(chǎn)品全覆蓋、上下游產(chǎn)業(yè)鏈延伸掌握工程機(jī)械核心零配件不僅能提高整機(jī)企業(yè)利潤(rùn)率，而且有助于整機(jī)廠消除產(chǎn)能瓶頸及實(shí)現(xiàn)跨行業(yè)發(fā)展能力。其次，憑借擴(kuò)充產(chǎn)品線，降低運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，充分發(fā)揮了品牌效應(yīng)、協(xié)同效應(yīng)和市場(chǎng)控制力。國(guó)內(nèi)大型的工程機(jī)械企業(yè)都有比較豐富的產(chǎn)品線，有雄心的較小型企業(yè)也在通過(guò)并購(gòu)迅速擴(kuò)充產(chǎn)品線。在上下游產(chǎn)業(yè)鏈的擴(kuò)充上，國(guó)內(nèi)領(lǐng)先企業(yè)在有些環(huán)節(jié)已經(jīng)進(jìn)入但剛剛起步，有些環(huán)節(jié)還正在布局，有些環(huán)節(jié)通過(guò)合資的方式進(jìn)行擴(kuò)張。還沒(méi)有一家企業(yè)形成完整的產(chǎn)業(yè)鏈布局，上下游環(huán)節(jié)還沒(méi)有對(duì)主機(jī)形成足夠強(qiáng)大的支撐
(四)國(guó)際化發(fā)展：在世界范圍內(nèi)謀求更大發(fā)展國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上的大多數(shù)產(chǎn)品(除挖掘機(jī))，國(guó)內(nèi)品牌都已占絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，而且競(jìng)爭(zhēng)格局也趨于穩(wěn)定；在國(guó)際市場(chǎng)上，中國(guó)工程機(jī)械企業(yè)在全球銷售中僅略超百分之十，國(guó)內(nèi)企業(yè)的海外銷售收入占主營(yíng)收入比重仍然較低；同時(shí)國(guó)內(nèi)產(chǎn)能將過(guò)剩。因此，國(guó)際化是我國(guó)工程機(jī)械行業(yè)的必然趨勢(shì)，也是決定工程機(jī)械長(zhǎng)期發(fā)展前景的關(guān)鍵因素。
工程機(jī)械企業(yè)國(guó)際化擴(kuò)張有三個(gè)戰(zhàn)略要地，其中歐美因?yàn)榧夹g(shù)水平相對(duì)低端、產(chǎn)品性能要求高、市場(chǎng)份額低等因素將成為長(zhǎng)期努力的方向，新興工業(yè)國(guó)家(BRICS)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)需求旺盛，是工程機(jī)械企業(yè)近期國(guó)際市場(chǎng)開拓的戰(zhàn)略重點(diǎn)。非洲未來(lái)仍將是潛力區(qū)域，中東地區(qū)作為國(guó)際工程機(jī)械行業(yè)未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)之一或成為重要補(bǔ)充市場(chǎng)。
(五)發(fā)展生產(chǎn)型服務(wù)業(yè)：金融服務(wù)、物流服務(wù)等從國(guó)際優(yōu)秀企業(yè)看，增加圍繞主機(jī)經(jīng)營(yíng)開展服務(wù)業(yè)務(wù)是強(qiáng)大公司實(shí)力的一個(gè)重要因素。以卡特彼勒為例，服務(wù)業(yè)務(wù)已成為重要的收入和利潤(rùn)來(lái)源，正常年份服務(wù)業(yè)務(wù)占總收入超過(guò)35%，利潤(rùn)比重在50%左右。
近年來(lái)全球融資租賃業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，工程機(jī)械企業(yè)融資租賃業(yè)務(wù)發(fā)展空間廣闊，國(guó)內(nèi)主要工程機(jī)械行業(yè)都大力開拓發(fā)展融資租賃業(yè)務(wù)模式。2010年，中國(guó)融資租賃市場(chǎng)滲透率(通過(guò)租賃實(shí)現(xiàn)的設(shè)備投資占設(shè)備總投資的比例)3.1%，而世界融資租賃市場(chǎng)滲透率已接近17%，發(fā)達(dá)國(guó)家一般在10%~30%之間。
(六)資本運(yùn)作快速擴(kuò)張：并購(gòu)、資產(chǎn)重組兼并收購(gòu)是實(shí)力工程機(jī)械企業(yè)發(fā)展壯大的有效手段。尤其在各企業(yè)向行業(yè)龍頭發(fā)力前進(jìn)后，兼并收購(gòu)動(dòng)作日趨頻繁：
三一和徐工兩家國(guó)內(nèi)領(lǐng)頭羊企業(yè)通過(guò)收購(gòu)或者與國(guó)際領(lǐng)頭企業(yè)合資實(shí)現(xiàn)三個(gè)關(guān)鍵目的：1)迅速提升國(guó)際影響力；2)進(jìn)入關(guān)鍵零部件制造領(lǐng)域；3)鞏固在國(guó)內(nèi)的行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)地位。第二集團(tuán)軍企業(yè)通過(guò)收購(gòu)或重組，快速擴(kuò)充產(chǎn)品線。國(guó)際巨頭通過(guò)收購(gòu)國(guó)內(nèi)規(guī)模不大的企業(yè)，快速在中國(guó)進(jìn)入細(xì)分產(chǎn)品領(lǐng)域。
(七)進(jìn)口替代分步走以三一為代表通過(guò)擴(kuò)產(chǎn)能、促銷量、優(yōu)服務(wù)三個(gè)階段，提升品質(zhì)、自主創(chuàng)新，逐步實(shí)現(xiàn)進(jìn)口替代。
結(jié)束語(yǔ)
在過(guò)去幾年中，中國(guó)工程機(jī)械行業(yè)經(jīng)歷了高速發(fā)展階段。但是在全球經(jīng)濟(jì)緊縮和中國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)健調(diào)控的背景下，中國(guó)工程機(jī)械行業(yè)在2012年很難延續(xù)高速發(fā)展勢(shì)頭。十二五期間，在我國(guó)加大水利、高鐵、公路、保障房等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和其他固定資產(chǎn)投資的情況下，各行業(yè)產(chǎn)品銷售預(yù)計(jì)仍有較大增長(zhǎng)，細(xì)分子行業(yè)將繼續(xù)保持平穩(wěn)高速發(fā)展，只是發(fā)展速度略有不同。
國(guó)內(nèi)企業(yè)的關(guān)注點(diǎn)應(yīng)聚焦在技術(shù)突破、產(chǎn)業(yè)升級(jí)、并購(gòu)重組等行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)的應(yīng)對(duì)及戰(zhàn)略布局上，以增加新的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)點(diǎn)，獲取更多市場(chǎng)份額，增強(qiáng)自身競(jìng)爭(zhēng)力。在這種背景下，細(xì)分行業(yè)龍頭企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力會(huì)更加強(qiáng)勢(shì)，市場(chǎng)份額將逐步向龍頭公司集中，弱勢(shì)企業(yè)市場(chǎng)份額將被不斷壓縮，綜合競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)的行業(yè)龍頭企業(yè)最終勝出，形成新的工程機(jī)械市場(chǎng)格局。
