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2013年工程機械行業(yè)將保持溫和增長
[ 編輯:admin | 時間:2013-01-04 09:57:08
| 瀏覽:967次 | 來源:鋼聯(lián)資訊 | 作者: ]
在過去的一年里,庫存壓力、應(yīng)收賬款激增、經(jīng)濟環(huán)境萎靡等負面因素一直伴隨著中國工程機械行業(yè)。一年多來,雖然行業(yè)回暖的聲音不斷,卻一直未能成行。在行業(yè)中,我們看到了革新和進步,也可以看到迷惘和彷徨;對于未來的愿景,企業(yè)家們信心滿滿,但也能感覺到他們對當(dāng)前困難局面的憂慮和煩惱。
2012CCTV中國經(jīng)濟年度人物評選的主題為:實業(yè)的使命,從中我們可以看到回歸實體經(jīng)濟,壯大實體經(jīng)濟已經(jīng)成為全球各國的共識。而工程機械行業(yè)做為實業(yè)的重要組成部分,理應(yīng)得到應(yīng)有的重視和發(fā)展。三一集團董事長梁穩(wěn)根,沈陽機床(000410)集團董事長關(guān)錫友,中國船舶(600150)工業(yè)集團董事長胡問鳴……這些優(yōu)秀的實業(yè)家都獲得了2012年中國經(jīng)濟年度人物。事實上即使市場低位運行,只要企業(yè)的踏實前行,我們依然可以在危機中泰然自若。德國已經(jīng)為我們做好了榜樣,在歐債危機中獨善其身表現(xiàn)良好。
2012年工程機械行業(yè)低位運行
市場需求量的減少是行業(yè)面臨的最大困境。自2011年4月以來,整個工程機械行業(yè)進入發(fā)展低迷期。至今已有20個月的時間。這么漫長的市場低迷期,讓許多企業(yè)都感到壓力重重。以某挖掘機企業(yè)為例,截至11月底的市場銷量與2011年同期相比下滑了35.84%,雖然其中一半是由于消化庫存所致,但是其下滑幅度仍不可小覷。貿(mào)易保護主義進一步加劇,比如巴西,在9月份對工業(yè)品進口關(guān)稅進行調(diào)整之后,中國工程機械產(chǎn)品的競爭力大幅下降,甚至出現(xiàn)銷售一臺虧本一臺的情況。
據(jù)中國機械工業(yè)聯(lián)合會12月24日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示,截至11月底,全國工程機械行業(yè)完成工業(yè)總產(chǎn)值5453.26億元,累計同比增長為負0.43%;完成銷售產(chǎn)值5366.83億元,累計同比增長1.17%.產(chǎn)銷率為98.42%.
今年我工程機械行業(yè)所面臨的形式非常嚴(yán)峻。就11月份數(shù)據(jù)來看,不管是工業(yè)總產(chǎn)值銷售產(chǎn)值、還是出口交貨值,絕對量和同比增速都比去年還要差,但環(huán)比在大幅提升,說明市場需求在好轉(zhuǎn)。如果簡單看產(chǎn)銷率的話,101.1%是一個非常可喜的數(shù)字,它意味著企業(yè)庫存在下降,產(chǎn)能開始恢復(fù)。實際上,因為是庫存的滾動,雖然已經(jīng)釋放出一定的空間,企業(yè)的壓力有所下降,但是庫存的壓力依舊存在。
2012年11月,全國工程機械行業(yè)完成工業(yè)總產(chǎn)值429.63億元,同比增長負15.82%,環(huán)比增長為1.66%;實現(xiàn)銷售產(chǎn)值434.5億元,同比增長負15.82%,環(huán)比增長3.52%.10月份產(chǎn)銷率為101.1%,較上月相比上升了1.79%;出口交貨值27.68億元,同比增長負5.32%,環(huán)比增長為22.90%.
11月份工程機械行業(yè)下屬3個子行業(yè)同比增速略有差距,有升有降。其中,建筑材料生產(chǎn)專用機械制造同比增速最大達到22.05%,建筑工程用機械制造同比增速最低為負23.42%.工業(yè)銷售值同比建筑材料生產(chǎn)專用機械制造增幅最大26.22%,建筑工程用機械制造增速最低,為負19.18%.
主要產(chǎn)品產(chǎn)量增減不一
2012年11月,工程機械行業(yè)5種主要產(chǎn)品大部分同比增速略有差距,其中,裝載機出現(xiàn)了26.70%的負增長,而壓實機械同比增長速度明顯高于其他行業(yè)達到28.45%.
1-11月,工程機械行業(yè)累計產(chǎn)品產(chǎn)量大部分都有增長。其中,挖掘機出現(xiàn)了34.80%的同比負增長,而混凝土機械同比增速達到了12.19%.
企業(yè)現(xiàn)金流遭受考驗
在經(jīng)濟增速下滑,下游需求大幅減少的背景下,很多企業(yè)為減輕庫存壓力,工程機械行業(yè)內(nèi)一度出現(xiàn)的非理性的低首付、零首付現(xiàn)象,其導(dǎo)致的惡果在市場低迷期呈現(xiàn)了出來。許多企業(yè)曾經(jīng)的銷售都是以應(yīng)收賬款的形式在企業(yè)資產(chǎn)負債表上得以體現(xiàn),并未形成真的現(xiàn)金流。而且這些應(yīng)收賬款究竟能被收回多少難以判斷。
與此同時,由于市場低迷,以及企業(yè)前期的非理性行為,一些銀行將工程機械行業(yè)列為投資高風(fēng)險行業(yè),企業(yè)的貸款難度大幅上升。這更導(dǎo)致企業(yè)的資金來源困難,再度加重了企業(yè)現(xiàn)金流的壓力。
據(jù)了解,有相當(dāng)一部分企業(yè)的賬面上,現(xiàn)金流一度以負值出現(xiàn)。這種情況非?膳,即使一家企業(yè)再大,現(xiàn)金流一旦斷掉且得不到補充,會有可能導(dǎo)致企業(yè)"突然死亡".如何將每一分錢物盡其用,充分優(yōu)化企業(yè)現(xiàn)有資源,考驗都將是對企業(yè)高管能力的考驗。
走出去步伐加快
隨著中國經(jīng)濟在全球中的戰(zhàn)略地位不斷提升,越來越多的中國企業(yè)正不斷占領(lǐng)國際化戰(zhàn)略的高地。這種態(tài)勢越明顯、越強烈,中國企業(yè)也越受到世界的關(guān)注。2012年中國工程機械企業(yè)"集體出海",成為中國企業(yè)國際化道路上的標(biāo)志性事件。
廣西柳工今年年初宣布斥資3.35億元,收購波蘭HSW公司的民用工程機械業(yè)務(wù)。今年5月,柳工波蘭基地的首臺裝載機下線,邁出中國工程機械產(chǎn)品在歐洲本地化生產(chǎn)的重要一步。柳工總裁曾光安表示,收購伊始的主要任務(wù)是整合,包括研發(fā)整合、業(yè)務(wù)整合等,現(xiàn)在取得的成績可以說超過預(yù)期。比如在復(fù)雜的勞工問題上,通過與當(dāng)?shù)毓献,將波蘭基地的生產(chǎn)效率提升了40%。
今年4月,徐工宣布收購德國施維英多數(shù)股權(quán)。正在此間舉行的2012中國國際工程機械博覽會上,徐工和施維英攜手出現(xiàn),顯示收購初見成效。施維英在混凝土設(shè)備領(lǐng)域有78年的歷史,在100多個國家有代理商。徐工的混凝土設(shè)備近年雖然發(fā)展很快,但離競爭對手仍有不小差距。
據(jù)悉,柳工目前的海外業(yè)務(wù)占比是24%,加上波蘭基地后,希望在2015年突破30%,2020年達到50%,成為真正的國際化企業(yè)。
4月17日湖南三一集團公司收購全球混凝土機械第一品牌德國普茨邁斯特(俗稱"大象")100%股權(quán)一事已塵埃落定,雙方股權(quán)交割17日已在德國完成。一時間震動業(yè)界。吞下"大象"之后,消化是否順利,成為社會關(guān)注熱點。三一重工(600031)總裁向文波表示,大象提升了三一的技術(shù)實力,而三一可以化解大象的高成本運營難題。兩者牽手后,德國大象的經(jīng)營明顯好轉(zhuǎn),到目前為止銷售收入同比增長30%,利潤則是去年同期的4倍。他毫不諱言,歐洲經(jīng)濟陷入低迷,給了三一在國際市場"打獵"的機會,今后還可能有新的海外并購目標(biāo)。
有分析就表示,中國工程機械企業(yè)的"集體出海",代表了中國企業(yè)走出去的一種新趨勢:由早先瞄準(zhǔn)能源資源等實物資產(chǎn),轉(zhuǎn)向關(guān)注品牌、技術(shù)和渠道等無形資產(chǎn),以帶動中國制造業(yè)的轉(zhuǎn)型升級。但是挑戰(zhàn)已經(jīng)出現(xiàn)。一方面,由于世界經(jīng)濟低迷,貿(mào)易、投資保護主義抬頭,給出海帶來很多障礙。如三一關(guān)聯(lián)公司在美國的一樁收購,就遭到美國政府拒絕。
另一方面,國際巨頭加緊布局中國市場,中國企業(yè)在出海之余還要提防后院失火。如全球第一大工程機械企業(yè)美國卡特彼勒公司強調(diào),雖然中國工程機械市場增速放緩,部分產(chǎn)品甚至負增長,但中國仍是全球最大的工程機械市場,卡特彼勒的中國戰(zhàn)略不會因短期經(jīng)濟波動而調(diào)整。
利好頻現(xiàn)為行業(yè)發(fā)展增添新動力
12月4日,中共中央政治局召開會議給工程機械行業(yè)帶來了新的希望。會議定調(diào)明年經(jīng)濟工作,會議指出,要積極穩(wěn)妥推進城鎮(zhèn)化。一系列的經(jīng)濟措施,成為工程機械救市稻草。而最為引人關(guān)注的城鎮(zhèn)化建設(shè)當(dāng)之無愧的成為工程機械行業(yè)不可錯過的"高速車".
據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)顯示,每增加一個城市居民,城市需新增固定資產(chǎn)投資50萬元,而城鎮(zhèn)化率每提高一個百分點,涌入城市的農(nóng)村人口將增加1300萬(以全國13億人口計算),因此將帶動6.6萬億元城鎮(zhèn)建設(shè)投資。
2020年我國將有近50多個城市發(fā)展軌道交通,超過7000公里,覆蓋中國主要大城市。中國目前已建成并開通運營的城市軌道交通為1700多公里。發(fā)改委與5月、6月9月和11月共批復(fù)34個城市的近期規(guī)劃建設(shè)一共有177個項目,141條線路,總里程大約是4382公里,總投資超過2萬億人民幣。隨著包括北京、西安等城市在內(nèi)的軌道交通建設(shè)項目陸續(xù)開工,市場對盾構(gòu)機的需求將進入史無前例的高速發(fā)展期。
9月份以來,房地產(chǎn)銷售及新開工呈現(xiàn)觸底回升,房地產(chǎn)開發(fā)投資增速反彈,使得銷售數(shù)據(jù)有所好轉(zhuǎn)。前11月全國房地產(chǎn)開發(fā)投資64772億元、同比增長16.7%、增幅環(huán)比提高1.3個百分點。11月,我國主要挖掘機制造商共銷售挖掘機6657臺,環(huán)比增加12.4%,同比下降25.3%,環(huán)比增幅明顯,且同比降幅有所收窄。其中,國內(nèi)銷量為5883臺,同比下降30.2%;出口銷量為774臺,同比增加60.6%;國內(nèi)銷量及出口銷量同比增速相比10月都有所回升。
在11月19日召開的全國冬春農(nóng)田水利基本建設(shè)電視電話會議上,水利部部長陳雷昨日表示,今冬明春全國農(nóng)田水利建設(shè)總投資有望超過3364億元。該數(shù)字較去年累計完成2924.9億元的投資額來看,同比增長15%以上。
根據(jù)鐵道部最新公布的數(shù)據(jù),2012年前11月累計完成鐵路固定資產(chǎn)投資5069.69億元,同比增長3.1%,完成全年投資計劃的80%.隨著鐵路投資逐漸回暖,工程機械企業(yè)明年的業(yè)績將得到有力支撐,土石方機械、筑路機械、樁工機械、起重機械等產(chǎn)品將全面發(fā)展,同時配套件企業(yè)也將面臨成長機會。
2013年將溫和復(fù)蘇
面臨著有史以來最嚴(yán)峻、最漫長的挑戰(zhàn)。走出高增長的神話,將留給企業(yè)更多思考的時間,在轉(zhuǎn)型的大背景之下,工程機械制造業(yè)轉(zhuǎn)型將成為我們無法回避的話題。積極調(diào)整結(jié)構(gòu),轉(zhuǎn)變方式,把提高產(chǎn)品品質(zhì),提升品牌價值將是工程機械行業(yè)未來發(fā)展的重點。
目前,行業(yè)止跌企穩(wěn)的趨勢開始變得愈加明朗。在停工大季11月,鐵路投資依然高位增長,新農(nóng)村建設(shè)和高鐵等基建項目即將開工,房地產(chǎn)行業(yè)逐漸企穩(wěn),陸續(xù)增加的項目將給工程機械市場帶來一定的需求增長,國內(nèi)經(jīng)濟也開始企穩(wěn)回升。
而工程機械行業(yè)去庫存周期將在年底時結(jié)束。從行業(yè)整體的庫存周轉(zhuǎn)率來看,由于庫存去化的速度慢于收入下滑速度,上半年庫存周轉(zhuǎn)率明顯偏低,而3季度末庫存周轉(zhuǎn)率已接近2008年同期時的情況。我們預(yù)計年底時行業(yè)整體的庫存周轉(zhuǎn)率將達到一個較合理的水平。
2013年行業(yè)復(fù)蘇的強度將弱于上輪周期的水平;ㄅc房地產(chǎn)投資恢復(fù)是明年行業(yè)發(fā)展的推動力,但復(fù)蘇的強度不樂觀,同時由于目前工程機械下游客戶的盈利能力普遍不強,制約了購買新機的能力。
市場份額將不斷向龍頭企業(yè)集中。在以成本領(lǐng)先為核心競爭要素的市場中,企業(yè)的競爭力體現(xiàn)在對產(chǎn)業(yè)價值鏈的整合上,基礎(chǔ)就是企業(yè)規(guī)模。因此行業(yè)內(nèi)的企業(yè)都會想辦法擴張,產(chǎn)能過剩將會是行業(yè)未來發(fā)展的常態(tài),行業(yè)競爭的結(jié)果將是市場份額向有規(guī)模優(yōu)勢的龍頭企業(yè)集中。
未來新型城鎮(zhèn)化將是機械行業(yè)發(fā)展的新一輪契機。"新型城鎮(zhèn)化"已經(jīng)被確定為引領(lǐng)中國經(jīng)濟未來發(fā)展的重要引擎,而城市群則是新型城鎮(zhèn)化的重要內(nèi)容。城市群的發(fā)展需要加大對城市軌道交通和基礎(chǔ)建設(shè)的投資,進而為機械行業(yè)的發(fā)展提供了新的機遇。筆者預(yù)計2013年下游投資需求將小幅增長,從中期來看中國工程機械行業(yè)最壞的時期已經(jīng)過去,2013年將進入溫和復(fù)蘇階段,明年下半年或?qū)⑹枪こ虣C械行業(yè)的拐點。
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